Australie PMI, Japon Jibun Flash PMI, vacances du Nouvel An lunaire

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CNBC Pro: Ces 6 actions mondiales à faible dette devraient surperformer, selon Bernstein

La hausse des taux d’intérêt a des implications majeures pour les entreprises fortement endettées, car elles subiront probablement des coûts plus élevés en raison de l’augmentation des emprunts.

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Alors que les taux d’intérêt continuent d’augmenter, les analystes de Bernstein pensent que les actions à faible exposition à la dette et une dette de meilleure qualité devraient surperformer.

La banque d’investissement a nommé une poignée d’actions mondiales à faible dette avec une cote de crédit de qualité supérieure susceptibles de surperformer.

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—Ganesh Rao

Les actions de Zip s’inversent après le rallye initial

Entreprise australienne “achetez maintenant, payez plus tard” Zipper a chuté de plus de 10% après un rallye de courte durée suite à ses résultats trimestriels.

Zip s’est négocié en baisse de 15 %, un net revirement par rapport à ses gains antérieurs de plus de 10 % après avoir affiché une croissance des revenus de 12 %.

La société a déclaré que “la consommation de trésorerie mensuelle sous-jacente a continué de diminuer et devrait encore s’améliorer”. Il a déclaré que la position de trésorerie et de liquidités actuellement disponible est “suffisante pour permettre à la société de générer des flux de trésorerie positifs” et s’attend à générer un EBITDA en trésorerie positif d’ici le premier semestre de l’exercice 2024.

Semaine à venir: PMI, rapports sur l’inflation en Australie et à Singapour, PIB de la Corée du Sud

Voici quelques-uns des événements économiques majeurs en Asie-Pacifique que les investisseurs suivront de près cette semaine.

Les marchés boursiers de Chine continentale et de Taïwan resteront fermés jusqu’à la reprise des échanges le 30 janvier.

Mardi, les lectures des indices des directeurs d’achat régionaux pour le Japon et l’Australie seront au centre de l’attention tandis que la plupart des marchés restent fermés pour observer le Nouvel An lunaire à l’exception de l’Australie, du Japon et de l’Indonésie.

Les rapports sur l’inflation seront au centre des préoccupations mercredi alors que l’Australie et la Nouvelle-Zélande publieront leurs indices des prix à la consommation pour le dernier trimestre de 2022. Singapour publiera ses chiffres sur l’inflation pour décembre.

Le marché de Hong Kong devrait reprendre ses échanges jeudi.

Le produit intérieur brut du quatrième trimestre de la Corée du Sud et des Philippines sera publié jeudi, tandis que la Banque du Japon publiera son résumé des opinions de sa dernière réunion de politique monétaire en janvier. Le Japon publie également jeudi son indice des prix à la production des services.

Les lectures de l’IPC de base du Japon pour la capitale Tokyo seront un baromètre de l’orientation de la politique monétaire.

L’indice des prix à la production australien et les données commerciales seront également des indicateurs étroitement surveillés avant la réunion de la Banque de réserve d’Australie au cours de la première semaine de février.

— Jihye Lee

Les conditions commerciales en Australie se sont détériorées le mois dernier: enquête NAB

L’enquête mensuelle auprès des entreprises de la National Australia Bank a montré une détérioration des conditions commerciales pour décembre avec une lecture de 12 points, une baisse par rapport à l’impression de novembre de 20 points.

L’enquête reflète la détérioration des conditions commerciales, de la rentabilité et de l’emploi, a déclaré NAB.

“Le principal message de l’enquête mensuelle de décembre est que la dynamique de croissance a considérablement ralenti fin 2022, tandis que les pressions sur les prix et les coûts d’achat ont probablement atteint un sommet”, a déclaré l’économiste en chef du NAB, Alan Oster.

Pendant ce temps, la confiance des entreprises en décembre a augmenté de 3 points à -1, une lecture améliorée par rapport aux -4 points observés en novembre.

— Jihye Lee

Les principales données sur les usines japonaises montrent un deuxième mois de contraction

L’indice des directeurs d’achats manufacturiers au Jibun Bank Flash Japan en janvier est resté inchangé pour un deuxième mois consécutif à 48,9, sous la barre des 50 qui sépare contraction et croissance du mois précédent.

La lecture “a signalé la détérioration la plus forte de la santé [of] le secteur manufacturier japonais depuis octobre 2020 », a déclaré S&P Global.

L’indice composite flash de la production au Jibun Bank est passé à 50,8 en janvier, légèrement supérieur à la lecture de 49,7 observée en décembre.

L’activité des entreprises de services flash a encore augmenté avec une impression de 52,4, supérieure à la lecture de décembre de 51,1.

— Jihye Lee

CNBC Pro: Wall Street est enthousiasmé par la technologie chinoise – et aime un stock à méga capitalisation

Après plus de 2 ans de répression réglementaire et une crise induite par la pandémie, les noms technologiques chinois sont de retour sur le radar de Wall Street, avec un titre en particulier se démarquant comme le premier choix pour beaucoup.

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— Zavier Ong

La Fed discutera probablement la semaine prochaine du moment où arrêter les hausses, selon un rapport du Journal

La semaine prochaine, les responsables de la Réserve fédérale approuveront presque certainement une autre décélération des hausses de taux d’intérêt tout en discutant du moment où arrêter complètement les hausses, selon un rapport du Wall Street Journal.

Le comité fédéral de l’open market chargé de fixer les taux doit se réunir du 31 janvier au 31 février. 1, les marchés évaluant près de 100 % de chances d’une augmentation d’un quart de point du taux de référence de la banque centrale. Plus important encore, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré vendredi qu’il considérait une augmentation de 0,25 point de pourcentage comme la décision préférée pour la prochaine réunion.

Cependant, Waller a déclaré qu’il ne pensait pas que la Fed avait encore terminé son resserrement, et plusieurs autres banquiers centraux ces derniers jours ont soutenu cette idée.

Le rapport du Journal, citant des déclarations publiques de décideurs, a déclaré que le ralentissement du rythme des hausses pourrait donner l’occasion d’évaluer l’impact que les augmentations ont jusqu’à présent sur l’économie. Une série de hausses de taux amorcées en mars 2022 a entraîné des augmentations de 4,25 points de pourcentage.

Les prix du marché indiquent actuellement des hausses d’un quart de point lors des deux prochaines réunions, une période d’inaction, puis jusqu’à une réduction d’un demi-point d’ici la fin de 2023, selon les données du groupe CME.

Cependant, plusieurs responsables, dont le gouverneur Lael Brainard et le président de la Fed de New York, John Williams, ont utilisé l’expression «maintenir le cap» pour décrire la future voie politique.

—Jeff Cox

Le Nasdaq sur le rythme des gains consécutifs alors que les actions technologiques augmentent

Le Nasdaq Composite a rebondi de plus de 2,2% lors des échanges de midi lundi, porté par les actions des actions technologiques battues.

Cette décision a mis l’indice à forte composante technologique sur le rythme pour une journée consécutive de gains dépassant 2%. L’indice a terminé en hausse de 2,66 % vendredi.

La hausse des actions de semi-conducteurs a contribué à faire grimper l’indice. Tesla et Pomme, pendant ce temps, ont bondi de 7,7% et 3,2%, respectivement, alors que la réouverture de la Chine a suscité l’espoir d’un coup de pouce pour leurs entreprises. numérique occidental et Micro-systèmes avancés ont augmenté d’environ 8 % chacun, tandis que Qualcomm et Nvidia a bondi d’environ 7 %.

La technologie de l’information a été le secteur le plus performant du S&P 500, gagnant 2,7 %. Cela était en partie dû aux gains dans le secteur des puces. Les services de communication ont augmenté de 1,9 %, stimulés par des entreprises comme Netflix, Métaplates-formes, Alphabet et Groupe de correspondance.

— Samantha Subin

El-Erian dit que la Fed devrait augmenter de 50 points de base, appelle une augmentation plus petite une “erreur”

L'inflation est passée du secteur des biens au secteur des services, selon Mohamed El-Erian

La flambée de l’inflation peut apparaître en grande partie dans le passé, mais un passage à une hausse de 25 points de base lors de la prochaine réunion politique de la Réserve fédérale est une “erreur”, selon le conseiller économique en chef d’Allianz, Mohamed El-Erian.

“‘Je suis dans un très, très petit camp qui pense qu’ils ne devraient pas rétrograder à 25 points de base, ils devraient en faire 50”, a-t-il déclaré lundi à “Squawk Box” de CNBC. “Ils devraient profiter de cette fenêtre de croissance dans laquelle nous nous trouvons, ils devraient profiter de la situation du marché et ils devraient essayer de resserrer les conditions financières parce que je pense que nous avons toujours un problème d’inflation.”

L’inflation, a-t-il dit, est passée du secteur des biens au secteur des services, mais pourrait très bien resurgir si les prix de l’énergie augmentent avec la réouverture de la Chine.

El-Erian s’attend à ce que l’inflation plafonne autour de 4 %. Cela, a-t-il dit, mettra la Fed dans une position difficile quant à savoir si elle doit continuer à écraser l’économie pour atteindre 2%, ou promettre ce niveau à l’avenir et espérer que les investisseurs pourront tolérer une stabilité de 3% à 4% à plus court terme.

“C’est probablement le meilleur résultat”, a-t-il déclaré à propos de ce dernier.

— Samantha Subin

Une récession des bénéfices est imminente, selon Morgan Stanley

Une récession des bénéfices est imminente cette année, selon Michael Wilson, stratège en actions de Morgan Stanley.

“Notre point de vue n’a pas changé car nous nous attendons à ce que la trajectoire des bénéfices aux États-Unis déçoive à la fois les attentes du consensus et les valorisations actuelles”, a-t-il déclaré dimanche dans une note aux clients.

Certains développements positifs se sont déroulés ces dernières semaines – comme la réouverture en cours de la Chine et la baisse des prix du gaz naturel en Europe – et ont contribué à ce que certains investisseurs envisagent les perspectives du marché avec plus d’optimisme.

Cependant, Wilson conseille aux investisseurs de rester baissiers sur les actions, citant l’évolution des prix comme la principale influence du rallye de cette année.

“Le rallye de cette année a été mené par des actions de mauvaise qualité et fortement vendues à découvert”, a-t-il déclaré. “Il a également été témoin d’un fort mouvement des actions cycliques par rapport aux actions défensives.”

Wilson a basé ses prévisions sur la déception des marges, et il pense que les arguments en faveur de cela se multiplient. De nombreuses industries sont déjà confrontées à des ralentissements de revenus, ainsi qu’à des stocks gonflés et à des effectifs moins productifs.

“C’est simplement une question de timing et d’ampleur”, a déclaré Wilson. “Nous conseillons aux investisseurs de rester concentrés sur les fondamentaux et d’ignorer les faux signaux et les réflexions trompeuses dans ce marché baissier des miroirs.”

— Hakyung Kim

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